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모든 것이 교환에 괜찮습니까?

"Forex의 반죽을 높이고 자금으로갑니다!", "Forex는 사기, 코 코코 또는 문명 시장이며 사기의 위험이 없습니다!", "거래소에 대한 레버리지가 없으므로 잃을 수 없습니다!"… 등 비명은 VK 그룹 게시물의 댓글에서 주기적으로 볼 수 있습니다.

어떤 이유로 든, "거래의 엘리트"는 잃어버린 상인의 약 90 %가 주식 시장에 대해 쓰여진 ... (드럼 롤)이라는 모든 책을 잊어 버립니다. 여기에 맞지 않는 것이 있습니까?

"어떻게, 기초를 잃는 것이 불가능하기 때문에 !!! 유니콘이 거기에서 달리고 하늘에 무지개가 있습니다! 모두가 당신에게 부엌을 지불했습니다!" -나는 이미이 기사에 대해 비슷한 의견을 보았습니다))

오늘의 기사에서 당신은 배울 것입니다 : 거래소에서 돈을 버는 것이 쉽고, 위험과 단점은 무엇이며, 가격 조작 방법이 있으며, 우리는 주식 및 파생 시장에 대한 가장 인기있는 신화를 다룰 것입니다.

주식 시장 신화는 어디에서 왔습니까?

일반적으로 거래자가 금융 및 상품 시장에서 일하지 않으려는 표준적인 이유로 돈이 손실됩니다. 여기에는 지식 외에도 성격의 심리적 변형이 필요합니다. 그러나 각 미결 거래 주문에 대한 수수료를 고객이 지불하는 수입에 의존하는 중개인은 고객에게 잘못된 선택을 확신시키기 시작합니다.

  • 전략
  • 계기
  • 시장

마지막 주장은 고객을위한 중개인 간의 투쟁의 메아리입니다. 각 회사는 별도의 라이센스로 인해 주식 또는 파생 상품 (미래 및 옵션)과 같은 시장 중 하나를 전문으로합니다. 외환 시장은이 목록에 따로 있습니다 : 통화 쌍에 통화 투기 거래 서비스를 제공하는 회사와 CFD는 해외 회사의 등록을 사용하여 단순화 된 계획에 따라 비즈니스를 열 수 있습니다.

외환은 주식, 상품 및 파생 상품 시장과 달리 특정 거래소에 묶여 분산되어 있습니다. 이러한 사이트는 엄격한 주정부 규제를 받으므로 브로커에 대한 요구 사항이 증가하여 비용이 많이 듭니다. 가장 비싼 것은 유가 증권 거래 라이센스이며 "이상한"우연의 일치로 "돈을 잃기 어려운 거래자에게 가장 수익성이 높은"주식 시장입니다.

주식 시장-성배 또는 노예?

주식 시장과 중개인의 메커니즘을 이해하기 위해서는 상인이“주식 시장 추억의 회고록”책을 읽는 것으로 충분합니다. 제시 리버모어 (Jesse Livermore)의 고백은 그를 유명하게 만들었고 경매 결과는 그 사람을 주식 거래자 중 무언의 1 위로 데려갔습니다.

이 책의 페이지에 게시 된 전술적, 심리적 조언의 가치에도 불구하고 저자의 비극적 인 운명을 항상 기억해야합니다. 그의 길에 리버모어가 파산 한 사례가 많았으며, 궁극적으로 재고 투기에 대한 자금 손실로 인해 자살로 이어졌습니다.

파열은 모든 주식 투기꾼의 종말입니다. 그 이유는 증권 시장의 판매 및 동향에 대한 세부 사항 때문입니다. 매각 주식은 중개인이 보유하며, 신용이자는 고객에게 청구되며, 반바지에 사용할 수있는 상품리스트의 선택에는 제한이 있습니다. 브로커는 판매 손실을 가져올 서류를 다시 제공합니까?

추세는 기업의 주식이 하락하는 것보다 더 큰 경향이 있습니다. 인덱스 차트를 열어 직접 확인하십시오. 240 년 만에 많은 위기를 겪은 가장 오래된 지표 Dow Jones에주의를 기울이십시오.

따라서 투기 판매는 손실을 가져옵니다. 증권 중개인은 보통 돈을 잃을 수없는 성배의 원칙이 Buy and Hold 전략에 있다고 말합니다. 트레이더는 지속적으로 증권을 구매하여 시장 침체에 대한 투자 금액을 늘려야합니다.

돈 관리의 언어로 번역하면서 회사는 주식과 마틴 게일의 평균 위치를 요구합니다. 외환 거래자들은 두 가지 방법 모두 거래에 사용하도록 권장되지 않는다는 것을 알고 있으며, 각 추세 반전은 새로운 투자 후 손실 증가로 이어집니다. 이 전략에 고객을 설득하기 위해 중개인은 주식 성장을 반영하는 명확하고 성장하는 주식 지수의 추세를 보여주는 차트를 보여주고 엄청난 부렌 워프 버핏에 대해 이야기합니다.

회사의 관심을 이해할 수 있습니다. 주식은 거래에 대한 마진을 지불 할뿐만 아니라 가장 높은 수수료 비율을 가져옵니다. 고객은 대출 계정 및 보관 서비스를 유지하기 위해 매월 지불합니다. 펀드에서 이익을 인출하려고하면 "세금 예치"가 보류되고 세금 기간이 끝날 때까지 브로커가 무료로 사용할 "최소 잔액"금액이 계정에서 차단됩니다.

“구매 성배”의 신화를 풀기 위해 10 년 전에 주식에 투자 한“조건부 투자자”를 미국 비즈니스의 블루칩 플래그십으로 구성된 가장 유동성이 높은 S & P 500 지수로 가져 갑시다.

이 그래프는 2008 년 유가 증권의 구매가 손실로 바뀌 었음을 보여줍니다. 투자의 초기 가치는 5 년간 기다린 후에 만 ​​반환되었습니다. 이 기간 동안 투자자는 희망에 따라 살아야했지만 자금을 추가하면 수익을 얻었을 것입니다. 이 경우 5 년간의 기대는 손실로 테스트 기간으로 바뀌고 자금은 주기적으로 녹아 떨어지고 손실은 증가합니다.

10 년의 투자 기간은 6 년 평평한데, 투자자가 앉아서 새로운 고점을 기다렸을 때 계정 잔액이 다시 긍정적이되었습니다. 즉, 장기의 60 % 동안 수익을 얻는 데 대한 의문은 없었습니다.

10 년 동안 총 수입은 80 %에 달하는 이윤에 의해 기대에 부응하는 것으로 보인다. 그러나 인플레이션의 20 % (연방 통계)와 30 %의 대출 계정 및 예금 서비스, 세금 (개인 소득세 13 %)은이 기금에서 공제되어야합니다. 이러한 장기 순이익은 연간 1.7 %입니다.

이 예에서 가장 수익성이 높은 지수 중 하나에 투자 한 결과가 고려되었으며 영국이나 일본 주식 시장에 투자하려는 시도는 수수료 및 인플레이션 손실을 감안할 때 손실을 초래할 것입니다. 개발 도상국에서의 교류 상황은 더욱 비참하다.

버핏 증명

주식 시장에 오는 모든 신규 이민자는 가장 수익성이 높고 빠르게 성장하는 주식을 확보하여 돈을 벌 수 있다고 생각합니다. 언론 덕분에 우리 각자는 테슬라 증권의 기복, 페이스 북 금리의 유리한 성장, 비자 또는 마스터 카드의 지속적인 추세 등을 알고 있습니다.

워렌 버핏 (Warren Buffett)은 Protégé Partners와의 공개 분쟁을 통해이 신화를 쫓아 냈으며, 상대방이 선택한 전문 헤지 펀드 매니저가 10 년 만에 S & P 500을 초과하는 수익을 보여주지 못할 것이라는 내기를 제공했습니다. 10 년 만에 상대방이 선택한“최고의 최고”5 개 헤지 펀드는 22 % 만 벌 수있는 반면 S & P 500은 80 %를 나타 냈습니다.

결론은 간단합니다. 인플레이션과 수입액에서 커미션과 세금을 지불하는 비용을 빼면 트레이더 중 누구도 주식 시장에서 돈을 버는 사람이 없습니다. Warren Buffett에 의해 입증되었으며, 누구와도이 문제에 대해 다시 논의 할 준비가되었습니다.

왜 워런 버핏이 자신의 승리를 확신합니까? 대답은 간단합니다. 훌륭한 투자자는 50 년 후 막대한 재산의 99 %를 벌고 35 년 동안 시장을 연구하면서 2003 년 자본의 80 %를 유출했습니다. 그는 행성 거래 주식에 유일하게 성공한 투자자이며, 짧은 거래 기간 동안 슈퍼 결과를 보여준 서적 작가가 아닌 다른 트레이더와 세미나를 즉시 교육했습니다.

선물과 옵션에 대한 레버리지가 낮다는 신화

선물 거래자들은 또한 외환 통화뿐만 아니라 돈을 잃습니다. 계약은 주식, 지수, 채권의 쿠폰, 레버리지가 제한된 상품 (통화 쌍까지), 보통 10, 20, 30 배의 손익을 기초 자산의 비율로 거래합니다. 한편으로 이것은 50 또는 100에서 시작하여 1000에 이르는 Forex의 레버리지 금액보다 적지만이 접근법은 환율 변동보다 3-5 배 높은 자산 변동에 의해 결정됩니다.

통화가 선물, 특히 옵션의 이중 변동성을 거의 초과하지 않는 외환과는 달리 변동 범위의 급격한 변동 위험이 훨씬 높습니다.

공황 또는 행복감이 발생하면 거래가 중단되고 선물 예치금이 차단되며 거래자는 기본 자산 요율 만 모니터링 할 수 있습니다. 사이트를 개설 한 후에도 그 차이로 인해 계정이 파산되지 않는다면, 고객은 여전히 ​​마진 요구 증가로 인해 긴급하게 자금을 찾거나 포지션의 일부를 고쳐야합니다.

옵션은 선물보다 더 일찍 마감 될 수 있습니다.이 계약의 레버리지 변화는 비선형입니다. 위험에 대한 안전을 보장하기 위해 중개인은 장면 뒤에서 중단 레벨을 50 %로 설정했습니다. 옵션 판매자는 계약의 일부가 예기치 않게 닫히고 그러한 조치의 적법성에 대해 회사와 쓸모없는 분쟁에 대비해야합니다.

선물 및 옵션 거래 투명성의 신화

선물에 대한 파멸 거래자들의 비율이 높기 때문에 기업들은“win-win grail”의 약속없이 고객을 유치 할 수있는 다른 방법을 강구해야합니다. 초보자는 입찰 프로세스의 투명성에 대해 알게됩니다. 파생 상품 계약은 증권 거래소에서 거래되며, "유리"의 각 참가자는 자신의 보류중인 주문을 관찰하고 "모든 거래의 테이프"에서 실행을 확인합니다.

문제는 입찰 투명성이 조작의 명백한 이유라는 점이다. 거래소는 특별히 고용 된 회사 인 시장 제작자들을 위해 계류중인 주문 수준과 주문 크기에 대한 정보를 공개적으로 병합한다. 상인은 그들에게 적절한 이름을 주었다-꼭두각시.

그들의 작업의 특성은 "시장지도"에 대한 정보의 이점을 제공 할뿐만 아니라 많은 크고 작은 고객의 신탁 관리에 제공된 큰 재정 자원에 대한 액세스를 제공합니다.

또한 의뢰인은 카르텔의 음모 음모로 수백 살짜리 국무원 투쟁의 역사에 헌신하지 않고 주 감독에 대해 이야기하며, 이는 입증하기 어렵고 법원에 가져 오기가 어렵습니다. 그리고 이것이 성공하더라도, 사건은 여전히 ​​조작의 수입과 비교할 수없는 훌륭한 것으로 끝납니다.

신규 이민자 또는 선물의 전문 거래는 브로커가 고객에 대해 다음 전략을 구성하는 대규모 주방 인 마켓 메이커의 컨베이어를 통해 이루어집니다.

  • 리본 채색-기기에서 활동의 환상을 만들기 위해 작은 로트에서 많은 거래를 수행하여 기기에서 트렌드를 만들기 위해 스 캘퍼를 유치합니다. 시장 반전 전에 이전에 구입 한 대량의 "배포"에 대한 높은 수요를 창출하는 데 사용됩니다.
  • 유리 또는 "오버플로"의 팬텀-원치 않는 추세를 막기 위해 가상의 보류 또는 실제 "계약"거래, "반드시"반대 거래 또는 반대되는 수요의 현실을 믿는 판매자 또는 구매자는 이익을 가져와 시장을 떠날 것입니다.
  • 갭 (Gap)-틱당 선물 가격을 크게 변화시키는 가격 격차 차트에 표시에 대한 수요 공급 감소 또는 감소;
  • 유리 수집-유리에서 가장 가까운 보류중인 주문을 모두 초과하는 가장 높은 시장 가격으로 예비 계산 및 거래의 급격한 릴리스. 충동은“고장”전략에 따라 일하는 구매자 나 판매자를 유치하지만 반대 방향으로 이전에 계획된“유리제”의 희생자가됩니다.
  • 선물 개통 가격 수준의 조작-시장 개장에서 첫 번째 거래 가격을 원하는 수준으로 고정하기 위해 팽창 된 수량에 대해 프리 마켓에 주문하기;
  • 코너-선물 가격을 조작하기 위해 기본 자산의 지배적 인 양을 양도하는 파트너와의 계약;
  • 압축-위의 작업의 역전-고객이 짧은 포지션에 대한 수요를 충족시키기 위해 (매매를 위해 주식을 인수하기 위해) 기초 자산이 부족한 조건에서 일련의 매도 선물 포지션;
  • 통제 된 플랫 (flat)-필요한 계약 실행 가격 수준을 유지하기 위해 선물 또는 옵션이 만료되기 전에 특정 가격 범위에서 자산을 거래;
  • 인공 역행 또는 콘탱고-시장 조성자들은 다른 만기일을 가진 동일한 자산에 대한 선물을 매수, 매도 및 동시에 매도하지 않고 거래하는 중재인을 노리고 있습니다. 계약 시작시 가격 차이가 만기시 균등화되므로이 전략은 위험이없는 것으로 간주됩니다.

종종 한 사이트에서 수집되는 선물 및 옵션 시장과 달리 외환 시장은 완전히 분산되어 있으며 많은 대형 은행의 실제 거래에 대한 정보를 기록하여 환율이 형성됩니다.

선물과 옵션에 "주방"이 없다는 신화

고객은 Forex 시장과 달리 회사 내에서 거래를 조직하는 중개인 사이에 소위“주방”이 없으며 거래소는 국가 규제 기관에 책임이 있기 때문에 자산을 조작으로부터 보호합니다. 따라서 추세는 논리적 인 수요와 공급에 의해 논리적 인 기본 및 기술적 예측에 적합합니다.

이것은 실제로 사실입니다-중개인은 자체적으로 "주방"을 조직 할 수 없으며 교환 자체에 대해서는 말할 수 없습니다. 국가 거래소는 외환 시장을 포함한 국제 거래 센터의 교육 데이터를 사용하여 거래자에게 많은 거래 상품 목록을 제공하려고합니다.

계약에 따라 거래소가 이러한 요율을 일관성있게 유지해야하지만 반드시 그런 것은 아니라는 사실에주의를 기울이는 사람은 거의 없습니다. 이것이 실제로 무엇을 의미합니까? 특히 모스크바 거래소에서 거래자는 유가, 금속 또는 통화 선물 거래에서 글로벌 가치와는 달리 예상치 못한 속도로 몇 퍼센트 상승 할 수 있습니다.

Forex에서는이 현상을 머리핀이라고하며 99 %의 괜찮은 브로커가 부상당한 고객에게 자금을 돌려줍니다. 모스크바 거래소의 경우-이것을 "시장"이라고하며 아무도 차이로 인한 손실을 반환하지 않습니다.

이 행동의 최근 예는 2018 년 12 월 25 일의 브렌트 원유 거래였습니다. 이 사이트는 미국 거래소에서 폐쇄 거래라는 사실을 사용하여 40 분 동안 거래가 중단되는 동안 유가를 11 %만큼 크게 낮췄습니다. 위 기사에 설명 된 "막대"메커니즘으로 인해 많은 포지션이 마진 콜에 의해 폐쇄되거나 중단되었습니다.

세계 가격과 관련하여 EURUSD 선물, 팔라듐 및 금 계약이 시작되었습니다. 위의 모든 이야기에서 러시아 중앙 은행은 가격 조작의 위반이나 사실을 알지 못했지만 이해했습니다.

결론

주식 시장에서의 무 자유 거래는 위험을 감소시키지 않습니다. 투기 (구매 및 판매)에 대한 모든 시도는 커미션을 획득하고 정당화하기에 충분한 시간을 확보해야하기 때문에 결국 파멸로 이어질 것입니다.

Buy and Hold 전략과 전문가에게 자금을 위탁하려는 시도는 재무 관리 비용을 즉시 청구하는 헤지 펀드 관리자에게만 이익이됩니다. 투자자는 다음 경제 위기 시점에 빈 주머니를 남겨 두어야하며, 이는 3 세기 동안 거래소가 존재하는 동안 5-10 년마다 발생합니다.

거래소의 선물 및 옵션 거래는 외환 시장과 다르지 않습니다. 브로커를 올바르게 선택하면 거래자는 비 유동성으로 인한 시장 제조사의 혼란과 환율 실패 위험으로부터 보호됩니다.

비디오 시청: 이 영상 따라 연습하시고 피시방 가시면 사람들의 시선을 한몸에 받을 겁니다! (일월 2020).

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