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외환에 사이클 이론을 적용하는 방법?

인사말, 친구 외환 거래자!

대부분의 기술 분석 도구는 가격을 주요 출발점으로 간주합니다. 그러나 모든 거래 수단에는 한 가지 특징이 더 있습니다. 지금이 시간이다.

물론 모든 기술 분석 도구도 시간을 고려하지만 그 의미는 간단합니다. 오늘날 우리는 시간을 주요 분석 도구로보고 있습니다. 다소 철학적 인 시간 주제와 무역에서의 적용이 당신을 기다립니다.

사이클 분석

우리는 소위 사이클에 대해 이야기 할 것입니다. 이러한 분석에 참여하는 전문가들은 시장 개발의 특징 인 순환 성만 가격의 상승과 하락을 설명한다고 생각합니다. 우리는 시장 분석을위한 가장 중요한 기술 도구 목록을 임시 매개 변수로 보완 할 것이며 시장의 방향과 정도,뿐만 아니라 시장이 언제 어디로 와서 언제이 운동이 시작될 것인지에 대한 질문에 대답 할 수 있습니다.

EURUSD 쌍의 일반적인 일일 차트를 봅시다. 세로 축은 가격 규모입니다. 이 표시기는 필요한 사진의 절반 만 제공합니다. 가로 축은 시간 척도입니다. 따라서 차트는 실제로 가격뿐만 아니라 시간의 그래프입니다. 그러나 많은 거래자들은 독점적으로 가격 데이터를 분석하여 시간 요소를 완전히 무시합니다.

우리는 그래픽 모델을 연구 할 때,이 구성 또는 해당 구성이 형성되는 시간과 추가 시장 이동 가능성 사이에 관련이 있음을 이해합니다. 추세선이“보유”되거나지지 또는 저항 수준이 길수록 더 중요해집니다. 이동 평균을 분석 도구로 사용할 때 시간 요소도 매우 중요하며, 적절한 기간을 선택하는 것이 매우 중요합니다. 오실레이터로 작업 할 때에도 계산 기간을 구성하는 일 수에 대한 결정을 내려야합니다.

어느 정도의 기술적 분석 방법은 시간 요소에 따라 달라집니다. 동시에 시간 표시기의 사용이 항상 일치하는 것은 아닙니다. 시간 요소를 고려하여 기술 분석의 효과를 높이기 위해 주기적 분석이 사용됩니다.

주기적 분석이 구조에 포함되면 기술 지표의 작동을 크게 향상시킬 수 있습니다. 예를 들어, 이동 평균 및 발진기를 주요 시장주기에 연결함으로써 성능을 최적화 할 수 있습니다. 사이클 분석을 통해 추세선 분석의 정확도를 높일 수있어 어느 라인이 중요하고 어떤 라인이 아닌지를 나타냅니다. 사이클의 피크 및 딥과 함께 가격 모델을 분석 할 가능성을 크게 높일 수 있습니다. "시간 창"의 도움으로 초과 신호가 차단되는 방식으로 가격 변동을 필터링 할 수 있으며,주기의 가장 중요한 피크와 기저의 순간에만 우선주의를 기울입니다.

미래와주기의 예측

미래를 예측할 수 있습니까? 할 수 있습니다. 예를 들어, 내일 기차는 정확히 10:00에 출발합니다. 내일 일몰은 정확히 19:51에, 새벽은 5:11에있을 것입니다. 이것이 사실이 아니며 내 예측이 이루어지지 않을 것이라고 내기하고 싶습니까? 나는 생각하지 않습니다. 내가 실제로 무엇을하고 있습니까? 미래를 예측하겠습니까?

첫째, 우리는 매일 미래를 예측합니다. 적어도 자연 또는 천문학 분야에서.

둘째, 예측의 정확도가 높아지면 반복주기가 명확하게 정의되어 있기 때문입니다.

그럼에도 불구하고 우리 삶의 순환의 존재는 너무 친숙 해져서 그 예측에 기초한 예측에 특별한 중요성을 부여하지 않습니다. 우리는주기가 반복 될 것이라고 가정하여 단순히 미래에주기를 계획합니다.

그러나 일반적으로 한 사람의 평생이 반복되는 사건이라는 생각은 어떻습니까? 그는 아침에 일어나서 일하러 갔다. 그는 와서 상인과의 대화에서 재미를 가지고 잠자리에 들었습니다. 그리고 매일 매일. 그러나 기업가 활동에 특정주기가 있다면 어떨까요? 그런 다음 증권 시장에 존재해야합니다. 그러나 전국적으로 경제 사이클이있을 수 있습니까? 그들은 할 수 있습니다.

우리 인생 전체의 순환 적 특성에 관한 많은 문헌이 있습니다. 예를 들어, 대서양 연어의 과잉은 9.6 년마다 한 번씩 발생합니다. 22.2 년마다 세계에서 군사 분쟁이 발생합니다. 태양 반점은 11.11 년의 진폭으로 나타납니다. 부동산 시장에서주기는 18.33 년입니다. 증권 시장-9.2 년.

위의 그림은 태양 활동의주기를 보여줍니다. 파란색 원은 지역 위기를 나타냅니다. 레드-세계. 노랑-기름. TradingView에서이 차트에 대한 링크는 다음과 같습니다. 스스로 판단하십시오.

다음 그림은 일반적으로 많은 생각을 가져옵니다.

보시다시피, 사이클이 실제로 존재한다는 것은 의심 할 여지가없는 사실입니다. 그것들을 사용하는 방법을 알아내는 것만 남아 있습니다.

주기적 분석의 기본 개념

1970 년에 J. Hurst는“시의 적절한 주식 시장 운영의 신비한 예술”이라는 책을 출판했습니다. 이 책은 주로 주식 시장의 기능을 결정하는주기에 관한 것이지만,주기 이론에 대한 가장 완전하고 접근 가능한 표현을 나타냅니다. Siklitek Services는이 책이 출판 된 지 3 년 만에 Hurst의 책에 기초한주기 분석 과정을 발표했습니다. Hurst의 서적과 달리이 과정은 다른 분야, 특히 상품 선물 시장의 주기적 분석에 대해서도 다룹니다.

위의 예는 두 번의 가격주기 반복을 보여줍니다. 사이클 개발의 하위 지점을베이스 (쓰루), 상단-상단 (크레스트)이라고합니다. 예제에 표시된 두 개의 웨이브는베이스에서베이스로 측정됩니다. 주기적 분석에서 하위 지점 사이의 사이클 길이를 측정하는 것이 일반적입니다. 피크 사이의 거리를 측정 할 수 있지만 이러한 방식으로 얻은 매개 변수는 불안정한 것으로 간주되므로 신뢰할 수 없습니다. 따라서 사이클의 시작과 끝을 결정하는 가장 일반적인 방법은 가장 낮은 지점에서 순환 파를 측정하는 것입니다.

사이클의 주요 특징은 진폭,주기 및 위상입니다. 진폭은 높이를 측정하고 달러, 센트 또는 포인트로 표시됩니다. 웨이브 기간은 하위 지점 사이의 시간을 측정합니다.

아래 예에서 기간은 20 일입니다. 위상을 파동의 임시 위치라고합니다.

아래 예는 두 파의 위상차를 보여줍니다.

항상 동시에 여러 사이클이 동시에 개발되므로 위상 분석을 통해 서로 다른 길이의 사이클 간 관계를 식별하고 하위 지점을 통한 사이클 시간을 결정할 수 있습니다. 예를 들어, 20 일주기가 하위 지점을 통과 한 시점 (예 : 10 일 전)을 알면 이러한 상황이 언제 다시 발생할지 쉽게 결정할 수 있습니다. 사이클의 진폭,주기 및 위상이 결정되면, 사이클을 미래에 외삽하는 것이 이론적으로 가능하다. 우리가주기의 특성이 거의 변하지 않았다고 가정 할 수 있다면, 그 발전의 장단점을 결정할 수 있습니다. 이것이 가장 간단한 형태의 순환 분석의 기초입니다.

주기적 분석의 원리

순환 이론의 기초를 형성하는 몇 가지 원리를 살펴 보자. 가장 중요한 것은 요약, 조화, 동기 및 비례의 원리입니다.

요약의 원칙은 모든 가격 변동이 모든 활성 사이클을 간단하게 추가한다는 것입니다. 아래 그림의 예는 시장 맨 위의 가격 모델이 그래프 맨 아래에 두 개의 다른주기를 추가하여 형성됨을 보여줍니다.

합성 파 C에 이중 피크가 나타나는 사실에 특히주의하십시오. 순환 이론에 따르면, 모든 가격 모델은 둘 이상의 서로 다른주기의 상호 작용의 결과로 형성됩니다. 따라서 요약 원리는 주기적 분석을 사용하여 시장 개발 예측 논리를 이해하는 데 도움이됩니다. 가격 변동이 다양한 길이의주기의 합이라고 가정하십시오. 이러한 각 사이클을 분리하여 측정 할 수 있다고 가정하십시오. 그리고 마지막으로, 각자가 앞으로도 계속 될 것이라고 가정 해 봅시다. 그런 다음 모든주기를 계속 진행하여 미래에 투영하고 미래 시장 개발 트렌드를 수신하면서 다시 접을 수 있습니다. 어쨌든 순환 이론은 그러한 기회를 말합니다.

하모니 원리는 주변 파의 비율이 작은 정수 (일반적으로 "2")에 의해 결정됨을 의미합니다. 예를 들어, 20 일주기에 인접한 다음 작은주기는 10 일주기입니다. 즉, 2 배 더 작습니다. 다음 오름차순은 40 일 즉 2 배입니다.

동기의 원리는 다양한 길이의 파도가 거의 동시에베이스에 도달하는 강한 경향을 설명하기위한 것입니다. 예를 들어, 조화와 동기화라는 두 가지 원칙이 모두 설명됩니다.

그래프의 하단에 위치한 웨이브 B는 웨이브 A의 길이의 절반입니다. 웨이브 A는 작은 웨이브 B의 두 번의 반복을 포함하여 두 웨이브 사이의 조화로운 관계를 나타냅니다. 파동 A가 낮은 지점에 도달하면 파동 B도 한계까지 떨어지며 두 파동 사이에 존재하는 동기를 나타냅니다. 동기의 원리는 또한 다른 시장에서 같은 길이의 사이클이 동시에 극단에 도달하는 경향이 있음을 의미합니다.

비례 원리는주기와주기의 진폭 사이의 관계를 설명하는 데 사용됩니다. 주기가 더 큰주기는 비례 적으로 더 큰 진폭을 가져야합니다. 예를 들어, 40 일주기의 진폭 (또는 높이)은 20 일주기의 진폭의 약 2 배 여야합니다.

변형과 평가의 원리

더 일반적인 형태로 사이클의 기능을 설명하는 순환 이론 이론에는 두 가지가 더 있습니다. 이것들은 변형과 평가의 원리입니다.

변형의 원칙은 이미 언급 된 모든 원칙 (합계, 조화, 동기 및 비례)을 규칙이 아닌 안정적인 추세라고 할 수 있다는 사실을 인식하는 것입니다. 실제 생활에서 일부 "변이"가 발생하고 실제로 발생해야합니다.

등급의 원칙은 서로 다른 시장의 특성과 주기적 원리의 적용에 약간의 차이가 있음에도 불구하고 예외없이 모든 시장의 특징 인 소위 명목상의 조화 관련 사이클 세트가 있다고 가정합니다. 공칭 사이클 기간 모델은 모든 시장 분석의 출발점으로 사용될 수 있습니다. 위의 예는 단순화 된 공칭 모델을 보여줍니다.

지배적 인 루프

시장 가격의 역학은 다양한주기의 영향을받습니다. 그러나 예후를 위해 가격에 지속적으로 영향을 미치고 명확하게 정의 할 수있는 소위 지배적 주기만 실제 가치를 갖습니다. 대부분의 시장에는 5 회 이상의 지배적 인주기가 있습니다.

올바른 절차는 연구가 장기간 지배적 인 주기로 시작하는 것이며, 그 길이는 몇 년에 이릅니다. 그런 다음 몇 주 또는 몇 달의 평균주기를 분석합니다. 마지막으로, 지속 시간이 몇 시간 또는 며칠로 제한되는 초단주기는 시장에 진입하거나 나가는 최적의 순간을 결정하고 장기주기의 전환점을 확인하는 데 사용됩니다.

주기적 분석 전문가는주기의 분류 원칙과 길이에 대한 단일 의견을 가지고 있지 않지만 여전히주기의 주요 범주를 식별하려고합니다. 다음과 같습니다.

  • 장기 사이클 (장기) (2 년 이상);
  • 계절별 사이클 (계절별) (1 년);
  • 메인 (1 차);
  • 중급 사이클 (중간) (9 ~ 24 주) 거래 사이클 (거래) (4 주).

이것이 주요주기이지만 다른 주기도 있습니다. 일부 시장에서는 주와 거래주기 사이에 주주기의 절반주기 (1/2 주주기)가 포함됩니다. 거래주기는 두 개의 짧은 주기로 나눌 수 있습니다. 알파 그리고 베타 각각 평균 ​​2 주가 소요됩니다 (처음으로 "주", "거래", "알파"및 "베타"라는 용어는 W. Bresser에 의해 사이클을 설명하기 위해 도입되었습니다).

콘드 라티 예프 웨이브

그러나 시장 개발은 더 긴주기에 의해 결정됩니다. 아마 가장 유명한 것은 45 년의 Kondratieff주기입니다. 1920 년대에 문을 연 러시아 경제학자 니콜라이 콘드 라티 예프 (Nikolai Kondratyev)의 이름을 따서 오랜 기간 동안 경제 발전을 정의한주기는 많은 논란을 불러 일으켰다.

그럼에도 불구하고, 사이클은 문자 그대로 모든 증권 및 상품 선물 시장의 개발에 큰 영향을 미칩니다. 특히 54 년주기는 상품 시장의 금리, 구리, 면화, 밀, 주가 및 도매 가격의 변동에 의해 밝혀졌습니다. Kondratiev는 1789 년부터 원자재 가격, 선철 생산, 영국 농업 근로자의 임금 등과 같은 지표에 대한 사이클의 발전을 추적했습니다.

최근에 Kondratyev주기에 대한 관심이 다시 급격히 높아졌습니다. 이것은 러시아 과학자의 이론에 따르면 또 다른 저소득 경제 활동이 2010 년에 시작된다는 사실에 의해 설명됩니다.

다른 길이의 사이클 조합

일반적 규칙에 따르면 장기 및 계절주기가 주요 시장 개발 추세를 결정합니다. 시장 개발의 2 년주기가 기초에 도달하면, 가격은 최소 1 년 동안 (기본에서 상단으로주기를 측정 할 때) 상승 할 것입니다. 따라서 장기 사이클은 시장 움직임의 주요 방향에 영향을 미칩니다. 시장 개발은 또한 계절별 계절주기, 즉 시장은 연중 특정 시간에 최고 또는 최저에 도달합니다. 예를 들어 곡물 시장에서 가격은 수확 기간 동안 최저 수준으로 하락한 후 상승하기 시작합니다. 계절 운동은 보통 몇 달 동안 지속됩니다.

가장 중요한 것은 주요 주간주기입니다. 3 ~ 6 개월의 주요주기는 중간 추세에 해당하며 시장의 어느 쪽을 결정해야하는지 결정할 수 있습니다. 그 다음, 감소하기 위해, 4 주간의 거래주기가 뒤 따르며, 일반적인 시장 추세에 따라 진입 점과 출구 점이 설정됩니다. 주요 추세가 상승하면 거래주기의 맨 아래에 긴 포지션을 개설해야합니다. 하락 추세로 사이클이 최고에 도달하면 판매를해야합니다. 더욱 정확한 작업 타이밍을 위해 10 일 알파 및 베타주기를 사용할 수 있습니다.

트렌드

기술 분석의 기본 규칙 중 하나에 따르면 모든 작업은 기존 추세의 방향으로 만 수행해야합니다.시장 전체의 발전이 중간 상승 추세에 의해 결정된다면 단기 가격 하락은 장기 포지션을 여는 데 사용되어야하며, 그 반대의 경우에도 전반적인 하락으로 가격이 급등하면서 단기 포지션이 취해 져야합니다.

따라서, 시장에 진입하거나 빠져 나갈 최고의 순간을 결정하기 위해 단기 추세를 분석하려면, 우선 다음 단계의 더 긴 추세의 방향을 설정하고 이에 따라 포지션을 개설해야합니다. 사이클의 진행 방향은 다음 오름차순 사이클의 방향에 의해 결정됩니다. 즉, 짧은 사이클의 방향은 더 이상 긴 방향이 명확 해지기 전에는 확립 될 수 없다.

스물 여덟 쇼핑주기

대부분의 상품 시장의 발전을 결정하는 또 다른 주요 단기 사이클이 있습니다 – 28 일의 거래 사이클. 많은 시장이 4 주마다 최저점에 도달하는 거래주기에서 발전하는 경향이 있습니다. 거의 모든 시장에서 관찰되는 안정된 주기적 패턴에 대한 가능한 설명 중 하나는 음력입니다. B. Pugh는 지난 세기의 30 년대에 밀 시장 개발의 28 일주기를 연구했습니다.

연구자들은 달의 발달이이 시장의 변화에 ​​영향을 미쳤다고 결론을 내렸고 심지어 다음과 같은 결론을 내렸다. 보름달 동안 밀을 사야하고 새 달이 태어날 때 팔아야한다. 동시에, B. Pugh는 음력 단계의 작용이 상대적으로 약하고 더 긴주기의 영향 또는 경제 또는 기타 자연의 가장 중요한 사건에 의해 종종 차단된다는 것을 인식했습니다.

달이 그것과 관련이 있든 없든, 평균 28 일주기는 여전히 존재하며 단기 지표 및 거래 시스템을 만드는 데 사용되는 많은 숫자의 보급을 설명합니다. 첫째, 28 일주기는 해당 달의 달력 구조를 기반으로합니다. 4 주에 해당합니다. 영업일 또는 거래일 만 고려하면 이미 20 일이됩니다. 5 일, 10 일 및 20 일 이동 평균은 파생 상품 (4 일, 9 일 및 18 일)뿐만 아니라 매우 인기가 있습니다.

4 주간의 거래주기의 존재는이 숫자의 인기를 설명하고“4 주 규칙”이 몇 년 동안 그렇게 성공적으로 작동 한 이유를 이해하는 데 도움이됩니다. 시장이 4 주 이내에 설정 한 이전 최대 가격 값과 겹치면 주기성 원칙에 따라 최소한 최저 수준에 도달했으며 다음 8 주주기가 오름차순으로 상승했습니다.

좌우 오프셋

왼쪽 (또는 오른쪽) 오프셋은 사이클 중심의 피크가 이상적인 중심에서 왼쪽 (또는 오른쪽)으로 이동하는 것입니다. 예를 들어, 20 일 간의 거래주기는 아래에서 아래로 측정됩니다. 따라서이주기의 이상적인 피크는 시작부터 10 일 거리에 있거나 엄격하게 중간에 있습니다. 이 구조로 사이클은 10 일 동안 가격이 상승하고 10 일 동안 하락으로 구성됩니다. 그러나 이상적인 사이클 개발은 극히 드 rare니다. 이상에서 주기적 전개의 편차는베이스가 아닌 사이클의 상단에 있다는 것을 기억해야합니다. 따라서 사이클의 하위 지점이보다 신뢰할 수있는 매개 변수로 간주되고 사이클 길이를 측정하는 데 사용됩니다.

사이클의 상단 지점의 위치는 다를 수 있으며 다음 오름차순 사이클의 진행 방향에 따라 다릅니다. 더 긴 추세가 상향으로 정의되면 사이클 상단이 이상적인 중심의 오른쪽으로 이동합니다. 즉, 오른쪽 이동이 발생합니다. 하향 추세에서는 상단이 중앙의 왼쪽으로 이동하여 왼쪽으로 이동합니다. 따라서 오른쪽 편견은 황소 시장의 징후이며 왼쪽 편견은 곰 시장입니다. 황소 시장 개발로 가격은 하락보다 오래 지속됩니다. 약세의 발전으로 모든 것이 다른 방향으로 발생합니다. 이것은 트렌드의 기본 정의를 상기시키지 않습니다. 단 하나의 예외가 있습니다 : 여기서는 가격이 아니라 시간에 대해 이야기하고 있습니다.

물론 상승 추세는 연속적으로 증가하는 피크와 딥으로 정의된다는 것을 기억하십시오. 하락세는 연속적으로 감소하는 피크와 딥입니다. 트렌드의 피크와 딥에서 사이클 개발의 상위 및 하위 포인트를 쉽게 인식 할 수 있습니다. 이제 위 그림과 같이 추세와 편견의 개념을 결합 할 수 있습니다. 최고 및 최저 수준이 상승하면 (즉, 가격이 꾸준히 상승) 사이클 피크가 이상적인 중심의 오른쪽으로 이동합니다.

피크와 딥 레벨이 떨어지면 (즉, 가격이 꾸준히 떨어지면), 사이클은 더 이른 피크, 즉 이상적인 센터의 왼쪽으로 내려갑니다. 한 경우에, 사이클의 상단은 이상적인 중심과 일치합니다. 시장에 뚜렷한 경향이없고 가격이 수평 "거래"복도 내에서 움직일 때, 황소와 곰의 힘이 균형을 이루고 있음을 나타냅니다.

이제 오른쪽과 왼쪽 바이어스가 갖는 예후 가능성을 살펴 보겠습니다. 우선, 이상적인 중심에 대한 사이클 피크의 위치에 의해서도 시장 개발 방향을 상당히 정확하게 판단 할 수 있습니다. 따라서 피크가 오른쪽으로 이동하면, 즉 시간의 마지막 가격 증가 세그먼트가 가격 하락의 마지막 세그먼트보다 길면 상승 추세가 계속 될 것으로 예상 할 수 있습니다.

상단이 왼쪽으로 이동하면 추세 변화의 진행 신호로 간주 될 수 있습니다. 일별 차트와 관련하여 사이클 상단의 변동을 분석하는 것이 매우 쉽습니다. 시장이 각각 상승 및 하락한 일 수를 비교하십시오. 같은 원리로 주간 및 월간 차트를 분석 할 수 있습니다.

예를 들어, 시장이 하락세를 유지하고 가격 하락의 마지막 세그먼트가 12 일인 경우, 시장의 후속 부흥이 12 일 이상 지속되지 않을 것입니다. 이것으로부터 두 가지 중요한 결론을 도출 할 수 있습니다. 첫째, 12 일이 지나도 시장 회복이 계속된다면 하락세가 재개 될 예정이라면 시장이 바뀌는 정확한 날을 예측할 수있을 것입니다. 회복이 12 일을 초과하면 추세의 전환점을 나타냅니다.

주간 차트 분석에는 정확히 동일한 기술이 사용됩니다. 가격이 꾸준히 상승하고 있다고 가정하자. 마지막 상승 가격 움직임의 하단에서 상단까지의 거리는 7 주였습니다. 즉, 가격 하락 또는 수평 통합은 7 주 이상 지속되지 않아야합니다. 이 시간 제한은 특정 가격 매개 변수와 결합 될 수 있습니다. 가격의 최대 하향 조정은 일반적으로 이전 성장의 50 %에서 66 %입니다.

계절주기

거의 모든 상품 선물 시장은 매년 계절별 사이클의 영향을받습니다. 계절적주기 또는 계절적 모델에 관해 이야기 할 때, 우리는 시장이 연중 특정 시간에 특정 방향으로 이동하는 경향을 의미합니다.

이러한 영향의 가장 놀라운 예는 곡물 시장에서 가격의 역학입니다. 최대 곡물 수량이 시장에 나오면 수확 기간 동안 가격이 항상 하락합니다. 예를 들어, 대두 시장에서 계절성 최고 가격의 70 %는 4 월부터 7 월까지이며 최저값의 75 %는 8 월부터 11 월까지입니다. 최대 또는 최소 최소 계절 가격에 도달하면 가격이 하락하기 시작합니다 (또는 그에 따라 증가). 계절적 가을 (또는 성장)은 대개 몇 개월 지속됩니다. 따라서 계절적 가격 역학의 특성에 대한 지식은 거래 전략을 개발하는 데 도움이됩니다.

계절에 따라 가격 변동에 계절적 영향을 미치는 이유는 특히 연중 특정시기에 최고점과 최저점을 기록합니다. 그러나 거의 모든 시장은 계절 요인의 영향을받습니다. 모든 시장에 적용되는 가장 일반적인 패턴 중 하나에 따르면, 1 월 최고가는 강세 신호입니다.

금속 시장은 계절적 요인이 가격 변동에 미치는 영향의 예가 될 수도 있습니다. 예를 들어, 1 월에서 2 월까지의 구리 시장에서는 계절적으로 꾸준한 가격 상승이 있었으며, 이는 3 월 또는 4 월에 최고치에 도달하는 경향이 있습니다. 금 시장에서는 계절적인 성장도 1 월에 시작되어 8 월에는 또 다른 가격에 도달합니다. 은 가격은 보통 1 월에 최저 수준으로 하락한 후 3 월까지 꾸준히 상승합니다.

지난 몇 년간 계절적 시장 움직임의 빈도를 분석하면 계절적 추세 그래프를 작성할 수 있습니다. 도움을 받으면 매월 및 매주 특정 계절 패턴이 나타날 가능성을 결정할 수 있습니다. 그건 그렇고, 사이트는 계절 추세를 식별하는 훌륭한 도구가 있습니다.

몇 년 동안 가격은 예상되는 계절 추세를 따르기를 거부하고 거래자는 이러한 종류의 신호의 출현을주의 깊게 모니터링해야합니다. 거래자들이 거래 전략을 제 시간에 개정 할 수 있도록 가능한 빨리 가격 변동에있어 계절적 패턴 위반을인지하는 능력이 매우 중요합니다. 시장이 계절적 추세를 따르지 않으면 일반적으로 반대 방향으로 상당한 가격 변동이 예상됩니다. 잘못 이동했다는 사실을 최대한 빨리 배울 수있는 기회는 일반적으로 기술 분석 및 계절별주기 분석의 주요 이점 중 하나입니다.

사이클 및 기술 분석 사용

시장 사이클 연구에 참여한 분석가들은 특정 포지션을 개설 할 수있는 가능성을 확인하려면 주기적 분석 결과가 다른 기술 장비의 신호와 결합되어야한다고 강조합니다. 예를 들어, 분석가는 중요하지 않은 가격 변동을 걸러 낼 수있는 시간 필터 유형 인 시간 창 또는 시간 대역을 사용하여주기가 언제 발생해야하는지 알 수 있습니다.

그러나 가격이 시간대에 들어간 후, 거래자는주기 전환의 사실을 확인할 수있는보다 전통적인 기술 도구에 의지하여 행동 신호를 보내야합니다. 가장 유리한 시장 진입 및 이탈 순간을 결정하기위한 특정 방법의 선택은 자신이 선호하는 가장 친숙한 도구에 의존하는 것을 선호하는 상인에게 있습니다.

시간 창이 특정 기술 신호와 함께 사용되지 않으면 의미가 없습니다. 가장 중요한 것으로 간주되는 신호 중에는 종가, 주요 파산 일을 통해 연기 된 추세선의 단절, 지난 3 일 동안 고정 된 최대 또는 최저 종가 수준의 종가 (또는 기타 시간 단위)의 단가가 있습니다. 예를 들어, 마지막 3 일 동안 (또는 주간 차트의 경우 3 주) 마감 가격이 최대 마감 가격을 초과하는 값에 도달하면주기 하단의 구매 신호가 발생합니다.

HAL Market Cycles Bresser는 시간 및 가격 창 개념을 사용합니다 (차트에는 작은 사각형으로 표시됨). 타임 라인은 70 % 타임 밴드를 기준으로하며, 각 길이의주기에 대해 별도로 결정됩니다. 동시에, 70 %의 경우 사이클의 회전이 그러한 밴드 내에서 발생할 것으로 이해됩니다.

Bresser에 따른 가격 및 시간 표시기의 통합 분석에는 사이클 중심점에서 일시 정지하여 가격 참조 결정 (미드 사이클 일시 정지 가격 목표) (이미 언급 한 "측정 된 이동"방법으로 가격 목표를 결정하는 것과 유사한 기술)을 포함하여 다양한 기술적 방법의 사용이 포함됩니다. 앞에서 설명한), 교정 길이의 60 % 교정,지지 및 저항 수준 분석, 추세선. Bresser는 이러한 기술을 순환 이론의 기본 원칙과 조화시켜야 할 필요성을 강조합니다.

예를 들어, 사이클의 중심점에서 일시 정지하는 방법과 보정 길이의 백분율은 먼저 분석 된 사이클의 길이가 규정 된 사이클의 길이와 일치하는 경우에만 신뢰할 수 있고, 두 번째로 추세가 계속되면 다음 오름차순 사이클로 표현됩니다 .

추세선은 동일한 길이의 사이클의 상단 또는 하단을 연결할 때 가장 안정적입니다. 예를 들어, 추세선은 일반적으로 길이가 동일한 두 개의 거래주기 또는 인접한 알파 또는 베타주기의 상위 또는 하위 지점을 연결하도록 구성해야합니다. 동일한 길이의 사이클을 연결하는 추세선의 단절은 다음 오름차순 사이클의 회전이 발생했음을 나타내는 신호입니다.

따라서 시장이 알파 및 베타 사이클의 최고점을 통해 구축 된 하락세를 넘어 서면, 더 긴 거래주기가 기본에 도달했음을 의미합니다.

사이클 및 발진기 사용

사이클 공유와 가장 전통적인 기술 분석 방법 중 가장 흥미로운 영역 중 하나는 발진기를 현재 사이클에 연결하는 것입니다. 전문가들은 오실레이터의 효율이 시장에서 작동하는주기의 길이를 고려하여 계산에 사용 된 기간이 결정되면 크게 증가 할 수 있다고 생각합니다.

Hal Blue Book, WJ Bressert 및 JH Jones가 후원하는 Hal 방법론 사용에 관한 책은 시장 개발주기가 과매도 된 과매도 지수 및 페이스 지수 (모멘텀)와 어떻게 결합되는지 자세히 설명합니다. . 두 오실레이터는 Larry Williams가“1973 년 출판 한“상품 선물 시장에서 지난해 백만 달러를 벌어 들인 방법”이라는 책에서 발췌 한 것입니다. 과매도 지수는 R 윌리엄스 오실레이터 %의 수정이며, 두 번째 오실레이터는 두 기간 사이의 가격 차이를 측정하여 구축 할 수있는 간단한 템포 지수입니다.

가장 중요한 것은 발진기 계산 기간을 사이클 길이에 바인딩하는 것입니다. 우선 거래주기를 구성하는 영업일 수를 결정합니다. 거래주기의 평균 기간이 28 일이라고 가정하십시오. 그러나이 근무일 중 20 개에 불과합니다. 오실레이터를 사용하여 사이클의 회전을 식별하려고 할 때이 사이클 길이의 절반에 해당하는주기를 계산해야합니다. 아래 예에서 우리는 10 일의 기간을 사용했습니다.

Hal 방법은 거래 (20 일), 알파-베타 (10 일) 및 긴 (보통 거래의 2 배, 즉 40 일)의 3 가지주기의 서로 다른 길이를 기반으로 3 개의 오실레이터를 구성하는 과정입니다. 물론, 우리는 평균 길이의 사이클에 대해 이야기하고 있으며, 각 개별 시장의 실제 사이클 길이를 항상 고려해야합니다. 세 가지 경우 모두에서 오실레이터를 구성 할 때 각 유형의 절반주기에 해당하는 기간이 사용됩니다. 이 예에서는 20, 10 및 5의 값이됩니다.

이 세 가지 값을 기반으로 구축 된 오실레이터는 하나 또는 다른 그래프에서 지연 될 수 있습니다. 다양한 길이의 오실레이터의 상호 작용은 거래자에게 매우 유용한 정보를 제공 할 수 있습니다.

발진기와 사이클을 결합하는 또 다른 방법은 시간 대역을 필터로 사용하는 것입니다. 이 경우, 가격이 시간 대역에 진입 할 때 오실레이터가 상단 또는 하단의 징후를주의 깊게 모니터링해야하므로 사이클이 상위 또는 하위 지점에 접근하고 있음을 나타냅니다.

발진기를 사이클 길이에 "연결"하는 원리는 해당 값을 공식에 ​​삽입하여 거의 모든 유형의 발진기 구성에 사용할 수 있습니다.

결론

오늘 우리는 트레이더가 시간주기를 분석 할 수있는 기회를 자세히 조사했습니다. 예측의 임시 측정을 포함하여 얻을 수있는 이점을 확인하기 위해주기 분석 분야의 전문가 일 필요는 없습니다. 우리가 알다시피, 이것을하는 것은 매우 간단합니다. 예를 들어 사이클 분석과 함께 지속적으로 사용하는 기술적 분석 방법을 사용할 수 있습니다. 주기적 분석 전문가는 사이클의 도움을 통해서만 시장이 어떤 방향으로 갈지 미리 볼 수 있다고 생각합니다. 물론 그렇지는 않지만 한 가지 확실한 점은 사이클 분석을 통해 시장 예측의 효율성을 높일 수 있다는 것입니다.

분석에서주기의 기초는 상단보다 신뢰할 수있는 것으로 간주되므로 주기적 변화는 하단에서 하단으로 측정됩니다. 그렇기 때문에 분석가는 주로주기의 기초에주의를 기울입니다. 불행하게도, 이것은 분석가가 사이클의“하단을 잡고”하향 추세를 침착하게 따르지 않고 상승에 대한 집착에 있다는 사실로 이어진다.

주기적 분석의 이러한 특수성을 알면, 시장 발전의 약세 단계 동안 사이클에 덜주의를 기울이고 가격이 확정 된 강세 추세를 따르기 시작하면 다시 순환하는 것이 가장 좋습니다.

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