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외환 거래에 미국 달러 지수를 적용하는 방법은 무엇입니까?

여러분 안녕하세요!

분명히 많은 사람들이 색인이 무엇인지 들었습니다. 특정 산업, 국가 또는 국가 그룹의 경제 상태를 완벽하게 파악할 수있는 도구입니다. 다우 존스 산업 지수 DJIA, 복합 지수 NASDAQ, Russel 2000, S & P 500, Wilshire 5000 등 주식 시장에 대한 지수는 상당히 다릅니다. 러시아어 중에서 MICEX 및 RTS 색인을 찾을 수 있습니다.

오늘은 자세히 이야기하겠습니다 미국 달러 지수 (가장 자주 DXY 또는 USDX로 표시됨)는 Forex에서 널리 사용되며 외환 시장에서의 실제 적용을 고려하고 하나의 흥미로운 지표를 공유 할 것입니다.

달러 지수는 무엇입니까

미국 달러 지수는 미국 시장의 강점을 나타내는 지표로, 많은 시장 관찰자와 분석가들이 그 움직임을 모니터링하고 있습니다. 여기에는 외화 바스켓이 포함되며 그 가치는 달러 가치와 비교됩니다. 달러 지수는 다른 세계 통화, 즉 유로, 엔, 파운드, 캐나다 달러, 스웨덴 크로나 및 스위스 프랑과 관련하여 달러가 어떻게 느끼는지를 보여줍니다. DXY는 미국 달러의 강점과 약점을 결정하는 간단한 방법으로 사용되는 편리한 지수입니다. 그러나 널리 사용되는 것은 다른 세계 통화의 충분히 큰 바구니와 관련하여 달러의 가치를 반영하지 않는다는 사실에 의해 가려져 있습니다.

달러 지수는 어떻게 계산됩니까

달러 지수는 미국의 주요 (상장) 거래 파트너의 기하학적 가중치입니다. 달러 지수의 구조는 유럽 시장에 아직 참여하지 않은 유로 및 유럽 국가에 대해 매우 치우친 편입니다. 달러 지수의 가중 구성 요소 : 유로 (57.5 %), 일본 엔 (13.6 %), 영국 파운드 (11.9 %), 캐나다 달러 (9.1 %), 스웨덴 크로나 (4.2 %) 및 스위스 프랑 (3.6 %). DXY 지수의 구성으로 인해 "유럽 안티"지수라고도합니다.

그렇다면 얼마나 많은 국가가 지수에 포함됩니까? 당신이 그 6을 생각한다면, 당신은 크게 착각합니다. 실제로 더 많은 것이 있습니다. 사실 유로는 오스트리아, 벨기에, 독일, 그리스, 아일랜드, 스페인, 이탈리아, 키프로스, 라트비아, 리투아니아, 룩셈부르크, 몰타, 네덜란드, 포르투갈, 슬로바키아, 슬로베니아, 핀란드, 프랑스, ​​유로존의 19 개국에서 공식 통화입니다. 에스토니아. 유로는 또한 다른 9 개 국가의 국가 통화이며 그 중 7 개는 유럽에 있습니다. 그러나 유로존 참가자 들과는 달리이 국가들은 유럽 중앙 은행의 통화 정책에 영향을 미치지 않고 대표들을 관리 기관에 보낼 수 없습니다. 이들 국가는 달러 지수에 포함되어 있지 않습니다. 이 5 개국에 일본, 영국, 캐나다, 스웨덴 및 스위스를 추가하고 거의 모든 문명 세계를 확보하십시오. 예, 중국은 충분하지 않지만 위안은 특정 통화이며 세계 준비금이되지는 않았으며 특별한 태도를 취했습니다. 지수에 포함 된 국가는 경제 기회가 동일하지 않으므로 각각 지수에 대한 자체 지분 만 가지고 있으며, 이는 지수 계산 공식을 살펴볼 때 더욱 분명해집니다.

DXY = 50.14348112 × EUR / USD ^ (-0.576) × USD / JPY ^ (0.136) × GBP / USD ^ (-0.119) × USD / CAD ^ (0.091) × USD / SEK ^ (0.042) × USD / CHF ^ (0.036)

공식의 첫 번째 계수는 주요 통화가 서로 자유롭게 인용되기 시작한 1973 년 3 월의 카운트 다운 시작일에 지수를 100으로 유도합니다.

달러 지수 부족

달러화 지수는 유럽 통화에 매우 치우 치므로 미국의 주요 파트너 인 캐나다 달러의 점유율이 크게 낮아집니다. 또한이 지수는 한국, 호주, 대만 및 더 중요한 중국을 포함한 아시아 태평양 지역의 통화를 완전히 무시합니다. 그러나 누군가가 중국 위안을 달러 지수 계산에 포함 시키려고하더라도, 중국은 통화 가치를 미국 달러와 연결했기 때문에 매우 어렵고 완전히 정확하지는 않습니다.

일부 결점에도 불구하고 DXY 지수는 미국 달러의 강점과 약점을 신뢰할 수있는 지표로 사용하며 단일 유럽 통화의 큰 변동으로 인해 왜곡 될 수 있음을 기억하면 그대로 사용할 수 있습니다.

달러 지수 이력

달러 지수 (DXY)는 1973 년 JP Morgan에 의해 만들어졌으며 유럽에 단일 유럽 통화 유로가 도입 된 이후 한 번만 업데이트되었습니다.

USDX 지수의 기본 가치는 100.00에 채택되었습니다. 예를 들어, 수준이 107.50이면 달러 값이 기본 값에 비해 7.5 % 증가했음을 의미합니다. 1973 년 3 월이 기준 기간으로 선정되었으며, 그 이후로 가장 큰 무역 국가가 변동 환율을 도입 한 이래 이 계약은 워싱턴의 스미스 소니 언 연구소 회의에서 이루어졌다. Smithsonian 협정은 Bretton Woods에서 약 25 년 전에 수립 된 실패한 고정 금리 정책을 대체했습니다.

1973 년 이래 지수는 최대 160.00까지 거래되었으며 2008 년 3 월 13 일에는 71.99로 새로운 최저가가 설정되었습니다. 인덱스는 하루 24 시간 연중 무휴로 업데이트됩니다. DJI (Dow Jones Index)가 미국 주식 시장의 주요 지표 인 것처럼, USDX 지수는 미국 달러의 국제 가치에 대한 일반적인 아이디어를 제공합니다.

그의 차트는 다음과 같습니다.

무역 가중 달러 지수

달러 지수가 매우 부정확하다면 왜 모든 사람들이주의를 기울여야합니까? 미국 달러를 추정하는 더 정확한 방법이 있지만 지표에 절대 정확도가 항상 중요한 것은 아닙니다. 많은 거래자와 금융 회사는 확실히 달러 가치를 추적하는 데 사용하는 자체 지표를 가지고 있지만 비교를 위해 항상 공통 지수를 사용하는 것이 매우 편리합니다. 달러 지수는 대부분 미국 연방 준비 은행을 사용하는 TWDI (Trade-Weighted Dollar Index)와 밀접한 관련이 있습니다.

미국 상품과 서비스의 경쟁력을 고려하여 다른 국가 통화 대비 달러 가치를 더 정확하게 반영하기 위해 만들어졌습니다. 미국 달러의 움직임의 상대적 강점은 엄청난 자금 흐름을 반영합니다. 미국 달러 지수가 10 % 증가한 것은 세계 부의 가치가 1 조 이상 감소한 것과 같습니다. 달러. 이 규모의 움직임은 진공 상태에서 발생하지 않으며 달러 지수의 상대적 약점은 거래 가중 지수의 해당 약점을 반영합니다.

이 지수는 1998 년에 나타났습니다. 이미 많은 통화가 있고 (위안, 심지어 루블이 있음) 2017 년 7 월의 점유율은 다음과 같습니다.

미국 연방 준비 은행 웹 사이트에서 항상 최신 데이터를 얻을 수 있습니다.

그건 그렇고, 당신은 이미 1971 년 이래로 주요 세계 통화에 대해 달러의 기간 D1에 대한 견적 이력을 얻을 수 있습니다.

일반적으로 TWDI 차트를 보면 DXY와 거의 구별 할 수 없습니다.

그러나 자세히 살펴보면 차이점이 분명하게 나타납니다. 두 달러 지수의 주요 차이점은 바구니에 다른 통화 수가 포함되어 있다는 것입니다. 연준의 지수의 경우 훨씬 더 많은 국가를 대표하며 모든 국가와 멀리 떨어져 산업 및 재무 리더가 있습니다. 개발도 많이 있습니다. 따라서 연준의 TWDI 지수는 세계 통화와 관련하여 달러의 가치를보다 세계적으로 반영합니다. 또한, 통화 점유율은 매년 업데이트되는 무역 수지 데이터를 기반으로합니다.

달러 미소 이론

달러는 매우 흥미로운 통화이며 나쁜 경제 상황과 좋은 경제 조건 모두에서 강화 될 수 있습니다. 결과적으로 Morgan Stanley의 직원 중 한 명이 어떻게 든 근본적인 이론을 생각해 냈습니다.이 현상을 설명 할 수 있습니다. 경제학자이자 통화 분석가 인 Stephen Jen이었습니다. 그의 이론을 "달러 미소 이론"이라고합니다. 이론의 본질은 모든 다양성에서 미국 달러가 항상 세 가지 시나리오를 준수한다는 것입니다.

스마일의 첫 번째 부분은 투자자들이 달러와 엔으로 보유한 자금에 대해 "안전한 피난처"를 찾고있는 상황을 의미합니다. 투자자들은 세계 경제가 둔화되고 있다고 믿고 있기 때문에 미국 경제가 큰 성공을 거두지 못하더라도 위험한 자산을 구입하고 덜 위험한 달러 자산에 투자하는 것을 선호합니다.

두 번째 시나리오는 달러가 급격히 떨어지면서 최소값을 업데이트하는 경우입니다. 이것은 미소의 바닥이며, 이는 자국 통화가 약한 것처럼 미국 경제가 약하다는 것을 나타냅니다. 이 시나리오에서는 종종 금리가 인하되어 달러의 저렴한 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 결과적으로 시장은 달러를 제거하고 미소가 넓어집니다.

그리고 우리는 세 번째 시나리오로 넘어갑니다. 미국 경제 성장으로 인해 달러는 다시 한 번 사랑 받고 존경 받고 있습니다. 더 낙관적이며, 거래자들은 달러 자산을 구매하기 시작하고, 미국 GDP는 증가하고, 주요 요율은 상승 할 것으로 예상됩니다.

이 이론의 분명한 예는 2007 년의 위기입니다. 2008 년 경제 위기의 절정기에 달러는 급격히 강세를 시작했습니다. 세계 화재의 투자자들은 강력한 통화로 빠져 나와 첫 번째 시나리오를 시작했습니다. 그런 다음 2009 년 3 월에 투자자들은 고수익 통화로 전환했으며 달러는 크게 하락했습니다. 이것은 두 번째 시나리오로 세 번째가 시작된 후 달러의 새로운 성장으로 2010 년 여름까지 지속되었으며 그 후 사이클이 반복되었습니다.

이 이론은 모든 국가의 경제가 얼마나 주기적으로 이루어지는 지에 대한 특별한 예일뿐입니다. 글쎄, 우리는 무역에서 달러 지수의 구체적인 적용에 대해 논의 할 때입니다.

과거 데이터 및 예측

2017 년 초부터 현재 시점까지 달러 지수는 103.26 포인트에서 95.72 포인트로 하락하여 7.54 포인트가 감소했습니다.

D1 기간의 DXY 지수 그래프에서 볼 수 있듯이 이제는 2015 년 이후로 채널의 하단 경계에 있습니다. 동시에 2017 년 초에 채널이 상향 조정되어 실패했습니다. 추가 행동은 다음과 같다고 가정합니다.

분명히, 머지 않아 우리는 적어도 채널의 상단 경계선까지의 달러 강세와 붕괴 가능성을 예상 할 수 있습니다. 물론, 하한선이 깨지지 않는 한. 어쨌든 우리는 핵심 요점에 매우 가까우며 그 통과는 추가 조치의 훌륭한 단서가 될 것입니다.

2014 년 중반으로 거슬러 올라가는 지수의 급속한 성장은 분명히 장기적으로 중단되었지만 새로운 심각한 추세는 단지 시간 문제 일뿐입니다. 그리고 우리가 핵심 시점에 옳을 때,이 문제는 앞으로 몇 개월, 몇 주, 심지어 며칠 안에이 장기 추세의 기원을 정확히 포착 할 수 있기 때문에 매우 관련성이 있습니다.

그러나 물론 장기적인 중개인은 기술 분석에만 의존하지 않습니다. 트랜잭션에 대한 트리거 역할 만합니다. 적시에 눌러야합니다. 그럼에도 불구하고 촬영 방향은 대부분 기본 분석에 의해 정확하게 결정됩니다. 그리고 내 예측에 찬성하여 많은 기본 구내도 다음과 같이 말합니다.

  • 첫째, 미연방 준비 은행은 ECB와 일본 은행의 장기 소프트 통화 정책에 대한 금리 인상주기를 시작했다.
  • 둘째, 이것은 영국이 유럽 연합에서 나갈 때 발생할 수있는 부정적인 영향 (파운드에 대한)입니다.

이전에 달러 강세는 원자재 자산에 부정적인 영향을 미쳤으므로, 예를 들어 미국 달러의 성장으로 석유 또는 구리 가격에 대한 부정적인 영향의 재개를 배제해서는 안됩니다. 올해의 음모는 유가 증권 하락의 지속 여부에 관계없이 미국 재무부 채권의 역학이라고 할 수 있습니다.

이제 우리의 예측을 확인하는 주요 거시 경제 동인을 확인 했으므로 완전성을 위해 지수의 월별 차트를 살펴 보겠습니다.

제 생각에, 2002 년 이후 지속 된 하락세는 2014 년 하반기에 삼각형이 고장난 후에 끝났습니다. 이 시점에서 우리는 상승 추세가 지속될 가능성이 높은 상위 경계가 무너지면서 측면 상향 조정 범위로 대체 된 강한 상승 추세를 관찰했습니다.

무역 신청

JP Morgan이이 지수를 만든 이유와 인기가 높아진 이유를 말하기는 어렵습니다. 매우 이상한 점은이 지수를 거래 할 수 없다는 것입니다. 달러 지수를 구입할 수있는 시장은 없습니다. DXY의 움직임을 고려한 유일한 도구는이 지수의 선물과 옵션이며 InterContinental Exchange에서 거래됩니다.

달러 지수 차트는 쉽게 열 수 있습니다. 대부분의 경우 거래 터미널에서 DXY 또는 USDX로 표시됩니다. 위에서 언급 한 것처럼 환전 업데이트와 동일한 일정, 즉 월요일부터 금요일까지 하루 24 시간 동안 인덱스 업데이트를 볼 수 있습니다.

달러 지수는 주식 시장 투자자들이 주식 지수를 기본 계약으로 사용하여 시장 추세의 일반적인 방향을 결정하는 것처럼 외환 통화 쌍을 분석하는 데 사용할 수 있습니다. USD가있는 견적에서 통화 쌍을 거래하는 경우, 달러 지수는 EURUSD, GBPUSD, USDCHF 등과 같은 통화 쌍과 관련하여 달러의 상대 강도에 대한 아이디어를 제공합니다. 불확실한 경우 예측은 시장에 대한 명확한 그림을 제공 할 것입니다. USDX는 위의 통화 쌍과 상관 관계가 있으며 거래자를 시장 분석시 추가 지표로 사용할 수 있습니다. 아래 그림에서 TradingView 서비스를 사용하여 달러 지수와 지수를 구성하는 주요 통화 쌍 간의 상관 관계를 추론했습니다.

그래프에서 볼 수 있듯이 상관 관계는 실제로 매우 높습니다.

거래 터미널의 별도 창이나 사이트의 브라우저 창에서 달러 지수를 볼 수 있지만 편의상 선택한 통화 쌍의 차트 아래에 USDX 차트 창을 표시하는 표시기가 작성되었습니다. 기사 마지막 부분에서이 지표를 찾아 다운로드 할 수 있습니다.

많은 사람들이 우연의 일치뿐만 아니라 동일한 EURUSD와의 불일치에 대해서도 DXY를 지속적으로 모니터링합니다. 그러한 불일치는 차이로 간주 될 수 있기 때문입니다.

DXY가 변동성을 증가 시키면 지수의 다른 통화에 반영 될 것입니다. 한 차트의지지 / 저항 수준이 다른 차트의 붕괴에 해당합니다.

통화 쌍에서 정확히 달러가있는 위치를 잊지 마십시오. 기본 통화와 인용 통화가 될 수 있습니다.

DXY가 강세를 보이고 상승하면 (달러가 강세를 의미) EURUSD 차트가 하락합니다. 반대로, USDCHF 쌍의 경우 달러 강세는 차트의 상승 움직임을 의미합니다. 달러가 기본 통화 (통화 쌍에서 첫 번째 통화)이면 달러 지수와 통화 쌍은 같은 방향으로 진행됩니다. 달러가 인용 통화 인 경우 지수와 통화 차트는 다른 방향으로 진행됩니다. 종종 지수의 움직임은 주요 통화 쌍의 움직임을 예상합니다. 이 가설을 테스트하기 위해 작은 보조 봇을 작성했습니다. 예를 들어, 지수의 촛대가 약세 인 경우 EURUSD 쌍에서 강세 여야합니다. 그렇지 않은 경우, 우리는 차이가 있으며 EURUSD에서 구매할 수 있습니다. 우리는 이틀 안에 위치를 닫을 것입니다. 또한 가장 간단한 후행 중지를 사용하며 중지 손실을 설정하고 이익 수준을 취하는 것을 잊지 마십시오. 이 벤처에서 무엇이 나왔는지 봅시다.

EURUSD는 2012 년까지 우수한 결과를 보여 주었지만 현재 이러한 전략은 손실을 초래하고 있습니다.

아마도 기본 전략을 수정하고 더 나은 결과를 얻으려면 새로운 규칙을 도입해야 할 것입니다. 그럼에도 불구하고 2006 년부터 2012 년까지 6 년 동안이 전략은 매우 좋은 결과를 낳았습니다. 따라서 모든 것이 잃어버린 것은 아니며 적절한 연구를 통해 이익을 얻을 수 있다고 생각합니다.

USDCHF는 저조하지만 이익도 가지고 있습니다 :

GBPUSD는 꽤 잘 동작합니다 :

그러나 USDCAD는 이러한 전략에 적합하지 않습니다.

USDJPY의 경우 최악의 차트도 나와 있습니다.

AUDUSD 쌍의 경우 이익은 그리 크지 않지만 안정적입니다.

이 모든 쌍을 함께 거래하면 그리 나쁘지 않습니다.

돈 관리를 사용하면 거래 당 3 % 위험이 발생합니다.

원칙적으로 약간의 개선으로 그러한 전략으로 작업하는 것이 가능합니다.

그건 그렇고, 달러 지수는 유가와도 매우 관련이 있습니다.

이는 가장 큰 석유 소비자가 달러 인플레이션 헤저라는 사실 때문입니다. 따라서 이러한 도구의 역 상관 관계.

달러 지수는 달러에 대한 통화 바스켓의 가치를 반영하므로 EURUSD와 같은 하나의 통화 쌍을 볼 때보 다 달러의 강점 또는 약점을 더 명확하게 알 수 있습니다. 많은 경험있는 거래자들은 달러와 통화 쌍을 거래하기 전에 미국 달러 지수로 전환하고 지수 추세와의 거래를 피합니다.

결론

달러 지수는 거시 경제 지표입니다. 더 높은 기간에 걸쳐 미국 통화의 글로벌 상태를 평가하는 데 사용됩니다. 기본 분석에 추가하거나 D1 이상의 지수와 EURUSD 간의 불일치를 검색하는 데 사용됩니다. 인플레이션과 미국 경제 지표를 연구함으로써 지수는 방정식에 다른 변수를 추가하고 미국 통화의 글로벌 전망을 평가할 수있는 기회를 제공 할 것입니다. 그렇기 때문에 그는 전문 통화 거래자와 분석가의 화면을 자주 방문하는 사람입니다.

달러 지수는 재정 및 통화 요인, 금리, 인플레이션 및 대외 무역과 같이 통화에 영향을 미치는 공통 요소에 노출됩니다. 그렇기 때문에 달러 지수 분석은 자체 장기 거래 전략을 개발하는 데 훌륭한 기반이 될 수 있습니다.

비디오 시청: 부동산경제강의 글로벌 안전자산 미국달러미국채 최적의 투자시점을 정확하게 분석 제시한다. (일월 2020).

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