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Pro.ECN 계정-아름다운 포장지에 혁명 또는 동일한 ECN이 있습니까?

안녕하세요 친구 외환 거래자! 독자의 요청에 따라 검토하기로 결정했습니다. 계정 유형 Pro.EcnAlpari 회사에서 오랫동안 등장한,는 혁신적인 것으로 선언되었지만 그럼에도 불구하고 상충되는 리뷰가 있습니다.

우리는 주문 실행을 테스트하고, 다양한 거래 세션 동안 주요 통화 쌍의 스프레드를 측정하고, 뉴스를 거래하려고 시도했으며, 이러한 유형의 계정 전용 실행 설정에 대한 추가적 사용이 있는지 알아 내려고 시도했습니다.

Pro.Ecn은 무엇입니까?

최근까지 외환 시장은 우리 지역에서 DC (Dilling Centers)로 알려진 마켓 메이커의 작업과 만 관련이있었습니다. 이러한 중개인은 거래자와 은행 간의 중개자 역할을하며 구매 및 판매 가격을 독립적으로 설정합니다. DC의 주요 수입은 고객의 매실입니다. 고객이 EURUSD로 구매 오더를 열려고한다고하자 브로커가 상대방에서 판매 오더를 열고 자신의 주머니에있는 두 포지션의 차이를 Sup습니다. 분명히 외부 시장과 분리 된 그러한 계획은 "투명"이라는 개념과는 거리가 멀다. 또한 직접적인 이해 상충이 있습니다. 중개인에게는 이것이 가장 수익성이 좋은 계획이지만 가장 안정적이지는 않습니다. 때로는 고객이 돈을 벌기도합니다.

내부 딜링 외에도 고급 MM 알고리즘은 외부 헤징을 사용합니다. 즉, 고객의 총계 위치는 외부 상대방에 의해 완전히 차단됩니다. 그러나 브로커는 하나의 헤지에서 수익을 얻지 못하므로 클라이언트는 최고의 가격을 얻지 못하고 가장 빠른 실행을받지 못합니다. 응용 프로그램을 브로커로 보내고 브로커가이 응용 프로그램을 은행으로 보내면 실행이 상당히 지연되고 다시 인용됩니다.

시간이 지남에 따라 NDD 시스템이 등장했지만 완전히 자동화되었습니다. 보다 현대적인 STP 기술은 엔드 투 엔드 주문 처리를 수행하여 중개 브로커를 체인에서 완전히 제거합니다. 클라이언트는 상대방과 직접 거래합니다. 이러한 중개인은 독점적으로 거래 수수료를받습니다. STP는 ECN 사이트에도 연결할 수 있습니다. ECN 시스템은 일치하는 고객 카운터 주문을 자동으로 선택하고 실행합니다. 즉, 거래자는 서로 직접 거래하고 주문 잔을 볼 수 있습니다.

얼마 전에 Alpari는 Dmitry Rannev와 협력하여 새로운 유형의 실제 계정 인 pro.ecn을 발표했습니다. 보도 자료에서 언급했듯이 외환 거래를 완전히 새로운 수준으로 끌어 올리려면 근본적으로 업데이트 된 ECN 기술이 필요합니다.

“우리 소프트웨어는 처음부터 끝까지 모든 실행을 제어합니다. 각 미끄러짐 지점에 대해 정확히 어디에서 왔는지 알 수 있습니다.

브로커는 공급 업체를 연결 또는 연결 해제하고, 커미션, 스왑을 설정하고, 계약 크기, 레버리지 등을 결정할 수 있습니다. 브로커가 실행 프로세스에 개입 할 수 없습니다.”

즉시 만족스러운 것은 편도 백만 달러 당 16 달러의 다소 낮은 수수료입니다. 이것은 이미 다른 중개인의 많은 초기 계획보다 낮습니다. 테스트의 목표는 스프레드의 역학, 질서의 질 및 속도를 결정하는 것입니다.

최소 보증금은 $ 500입니다. 즉 초보자 외환 거래자에게는 이러한 유형의 계정이 작동하지 않을 수 있습니다.

확산 측정

거래 시스템과는 별도로이 기간의 평균 스프레드는 특별히 중요한 정보를 전달하지 않습니다. 시장에는 이미 저렴한 가격과 경쟁력을 갖춘 많은 중개인이 있습니다. 따라서 그래프가 다른 시간에 걸쳐 역학의 차이를 보여주고 샘플의 극단적 인 값이 보이도록 결과를 최대한 많이 클러스터하려고했습니다. 실제로, 특별 거래 기회를 말할 수있는 것은 스프레드의 최고 및 최저 가치입니다.

스프레드는 주요 통화 쌍 (주요)에 대해 주 (월요일에서 금요일까지) : EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD로 측정되었습니다. 측정 기간은 유럽의 경우 10 ~ 19, 미국의 경우 16 ~ 1, 아시아의 경우 3 ~ 12의 세션으로 구분됩니다.

* 파란색 점은 스프레드의 실제 값을 나타내고 주황색 선은 평균을 나타냅니다. 세로축은 4 자리 항목입니다.

피크는 세션 중 최대 스프레드 스프레드입니다. 시각적으로, 아시아는 침착 한 시장의 명성을 완전히 정당화 할 수 있습니다.이 기간 동안 스프레드는 가장 안정적입니다. 유럽 ​​세션 중에는 가장 큰 확장이 가능하지만 대부분의 시간은 아시아 세션 (특히 인기있는 쌍)에 비해 낮습니다. 아마도 이것은 보도 자료의 기간 때문일 것이지만, 미국 세션 동안 가장 큰 스프레드가 얻어졌으며, 이는 충분한 규칙 성을 가지고 큰 가치로 확장되었습니다.

뉴스 거래

테스트는 가장 변동성이 높은 뉴스 중 하나 인 비농업 직원 급여 (Nonfarm payrolls) 중에 수행되었습니다. 불행히도, 주문은 성공적으로 완료되지 않았고 바의 상단에서 두 번 실행되었습니다. 첫 번째 주문은 첫 번째 망설임에서 시작되어 중지로 마감되었습니다.

원시 계산 후, 우리는 2 차 주문 (뉴스 전 1200ms), 스프레드는 최소 160 포인트 (5 번째 자리), 실행 시간 (뉴스 후 거의 3 초)에서 110으로 좁혀 짐을 알 수 있습니다.이 정보는 myfxbook 통계에 의해 확인됩니다. :

이 경우 브로커 이전의 Ping은 50ms이지만이 값을 줄이면 결과에 큰 영향을 미치지는 않습니다.

그러나 Dmitry Rannev의 의견에 따르면 침착 한 시장에서도 미끄러짐이없는 성능이 보장되지 않는다고 판단 할 수 있습니다.

“이 시장은 보장 할 수 없습니다.

나는 주기적으로 런타임과 미끄러짐이 평소보다 더 많을 수 있다고 주기적으로 썼다.

두 가지 주요 옵션이 있습니다.

1. 공급 업체가 평소보다 오래 수행했습니다.

2. 공급 업체가 리디렉션되었으므로 다른 공급 업체로 다시 보내야하는데 시간이 걸립니다.”

글쎄, 앞서 말한 것을 요약하면 다음과 같습니다.

“이것이 뉴스 레터의 계정이라고 누가 말했습니까?

나는 당신에게 비밀을 말할 것입니다. 신문 기사에게는 무작위로 운이있을뿐입니다.

예상치 못한 큰 미끄러짐을 원하지 않는 사람들을위한 계정입니다.”

다시 말해, 뉴스는 지나가는 것입니다.

실행 속도

이론적으로 현대 ECN / STP 시스템은 단순한 STP보다 가격을 더 잘 제공합니다. 그러나 최상의 가격을 사용할 수 있다고해서 성능이 보장되는 것은 아닙니다. 이러한 가격의 유동성은 부족하거나 전혀 없을 수 있습니다. 그러나 가격이 높을수록 가용성이 전반적으로 향상 될 수 있습니다. 이렇게하려면 응용 프로그램의 가격을 원하는 것보다 조금 나쁘게 표시하면 충분하며 실행 확률이 크게 높아집니다.

테스트를 위해 서버는 최소 핑 (<8ms)으로 임대되었습니다.

주문서를 여는 데 필요한 시간을 측정하기 위해 작은 스크립트도 작성되었습니다.

우리는 소량을 사용하기 때문에 주로 속도에 관심이 있습니다. 일부 개별 주문은 빠르게 실행됩니다. 10 개의 연속 요청을 전송할 때 기껏해야 80ms 이내에 주문을 실행할 수있었습니다.

차트에서 개시 주문의 주문 실행 속도를 볼 수 있습니다. 변동이 유동성 공급자 사이의 전환과 관련이 있다고 가정 할 수 있습니다-애그리 게이터가 최상의 가격을 선택하는 프로세스.

예를 들어, 로트 0.01의 주문 팩 실행과 로트 0.1의 요청 하나 실행을 비교할 수 있습니다. 그러나 첫 번째 경우 동기 요청이 있기 때문에 비교는 완전히 정직하지 않습니다. 즉, 함수는 서버의 응답을 기다린 다음 다음 요청 만 보냅니다. 그러나 주문을 보낼 때 낭비되는 시간을 대략적으로 추정 할 수 있습니다. 마이크로 초 단위의 수직 값.

거래 설정

이 관행은 GKFX의 서비스와 Alpari에 상속을 통해 개발되었습니다. 당신은 말할 수 있습니다-이것은 가장 유용한 혁신 중 하나이며 성능을 사용자 정의 할 수 있습니다.

계정에서 계정 설정을 변경할 수 있습니다.

  1. 계좌 번호를 클릭하고 계정 카드
  2. 다음 거래 설정.
  3. 설정을 변경하고 클릭하십시오 변경 사항 저장.

주문에 대한 의견 수렴

실제 오더 실행 가격이 요청 된 가격과 다를 경우 슬립이 발생합니다. 즉,이 필드는 서버에 입력 된 가격과 주문이 실행 된 실제 가격의 차이를 나타냅니다. 성능 추적에 유용한 기능입니다.

한계의 부분 실행

일반적으로 한도 주문은 표시된 가격으로 또는 긍정적 인 하락으로 실행됩니다. 이 기능을 사용하면 고정 가격으로 주문을 설정할 수 있으며 실행이 보장되지는 않습니다. 주문이 부분적으로 실행될 때 나머지 볼륨은 동일한 가격으로 다시 설정됩니다. 표시된 가격에 유동성이 나타나지 않으면 주문을 수동으로 삭제할 수 있습니다.

시장 한도 충족

실제로 실행시 기능은 한계 주문을 일반적인 시장 주문으로 대체합니다. 주문은 현재 가격으로 실행되기 때문에 실행 중에 부정적인 상쇄가 가능합니다 (트레이더에게 유리하지 않음).

격차에 의한 주문 취소

보류중인 주문과 스톱 / 이윤 레벨이 동시에 두 따옴표 사이의 공간에 들어가면 보류중인 주문이 취소됩니다. 이것은 고의로 이익이없는 위치를 여는 것을 피하기 위해 수행됩니다.

정지 주문도 마찬가지입니다. 첫 번째 견적 가격의 차이가 특정 포인트 수만큼 주문 가격보다 큰 경우 주문이 취소됩니다.

미끄러짐 한도

이 기능은 예치금과 스탑 레벨을 리미트 오더로 대체하며, 가격은 최대 미끄럼 크기만큼 악화됩니다. 이 경우 순서는 양의 미끄러짐으로 만 실행됩니다. 주문 가격 이상의 시장에서 유동성이 없으면 주문이 취소됩니다.

역순 활성화

이 옵션을 활성화하면 다음과 같은 원칙에 따라 주문 중지가 활성화되어 전송됩니다.

  • 입찰 가격이 주문 가격을 초과하면 Buy Stop이 실행됩니다.
  • Ask 가격이 주문 가격을 초과하면 Sell Stop이 실행됩니다.
  • 스톱 로스는 요청 (구매) / 입찰 (판매) 가격이 스톱 로스 수준을 초과 할 때 활성화됩니다.

따라서이 옵션은 스프레드가 확대되는 경우 중지 주문이 활성화되는 것을 방지 할 수 있으며 이는 경제 뉴스 또는 유동성이 낮은시기에 특히 중요합니다.

Pro.Ecn 계정의 장단점

찬성

  • 때때로, 매우 빠른 실행. 효과를 극대화하려면 지연 시간이 최소 인 가상 서버를 확보해야합니다.
  • 고급 거래 설정이 있습니다.

단점

  • 실행은 빠르지 만 불안정합니다. 공급 업체의 유동성에 따라 다릅니다. 이와 관련하여, 순서가 0.1 초 내에 실행 될지 또는 더 큰 차수를 취할지를 예측하는 것은 어렵다;
  • 뉴스에서 중요한 확산 및 미끄러짐 확장. 이와 관련하여 법안은 새로운 것을 가져 오지 않습니다. AMTS 솔루션은 집계 알고리즘을 개선했지만 공급 업체는 더 이상 존재하지 않는 가격으로 주문을 실행하지 않습니다.
  • 최소 보증금은 $ 500이며 모든 사람에게 적합하지 않습니다.

비디오 시청: iPhone 11 Pro Hammer & Knife Scratch Test! (일월 2020).

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